El Dr. Jorge Zevallos Qiñones sostiene que Guanchaco es un vocablo yunga y no tendría una traducción etimológica. Por otra parte, Gua-Kocha, palabra quechua que significa laguna hermosa, nombre que se remonta según diversas crónicas al año 1200.
Existen también otras denominaciones como Huaycocha o Guanchaque, que con el correr de los tiempos y el habla popular dio como resultado la actual denominación de Huanchaco.
Fue puerto principal en las época Chimú, Moche e Inca, como dicen en los comentarios reales del Inca Gracilazo de la Vega “….que ya en 1383 acá estuvo el puerto predilecto de los Incas”.Al sobrevenir la conquista española en el año de 1534,Huanchaco fue fundada como población española el 1 de enero 1535 por el apóstol franciscano fray Alonso de Escarcena y el encomendero Juan de Barbaran.
Huanchaco en sus inicios estuvo poblada por un grupo de indios pescadores regidos por un cacique; hablaban una lengua pescadora denominada QIGNAM y veneraban a la lunas y con especial importancia al pez de oro ó tiburón, para la cual tenían espacios destinados para la adoración que se llamaban Huaca Taska.
En la colonia continuó siendo el puerto principal de Trujillo, pero en el año de 1870 cerro sus actividades portuarias por su tasca o barra peligrosa .Dos décadas mas tarde Víctor Larco Herrera reinicio sus actividades, para tal fin reconstruyo el muelle como exclusividad de embarque de azúcar que provenían de su poderosas negociación Roma, ubicada en el vecino valle de Chicama, una de la zonas mas importantes de producción azucarera en el país.
Ubicada a 12 k m. de Trujillo y 560 km. de Lima, se asienta en una bahía, bajo una terraza, al pie del cerro Campana. Actualmente, es un hermoso balneario que no obstante su modernidad, aun conserva el embrujo.